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    進口形勢的不確定性可能難以助推國內肉價上漲，但無疑將進一步增大市場價格的波動程度。

 

    摘 要

 

    一季度肉類進口大增：一季度中國進口豬肉95.1萬噸，增加1.7倍，進口牛肉51.3萬噸，增長64.9%。其中3月份豬肉進口量39.1萬噸，牛肉進口20.9萬噸，同比增幅均超過200%。從進口結構看，1季度從美國的豬肉進口量從去年同期的3.2萬噸激增至23.7萬噸。

 

    疫情重創(chuàng)肉類出口國的生產(chǎn)和出口能力：美國已經(jīng)關閉了超過10家肉類加工廠，包括最大肉類加工商Smithfield Foods位于南達科他州蘇福爾斯的豬肉加工廠;法國、西班牙、英國等出現(xiàn)嚴重產(chǎn)品積壓;巴西多家牛肉屠宰企業(yè)暫停生產(chǎn)。

 

    后期肉類進口增速或將放慢：就多數(shù)出口國而言，2020年原本是全面增產(chǎn)增出口的局面，但疫情爆發(fā)迫使產(chǎn)能釋放和出口物流嚴重受限，到目前為止美國和歐洲疫情尚無緩解跡象，不排除有更多肉企和物流企業(yè)被迫關閉或停工的可能。中國嚴防境外疫情輸入的各種管控措施也將對進口供應鏈形成遲滯和阻礙。我們預計第二季度中國豬肉、牛肉及其肉類進口增長速度將明顯放慢，不排除出現(xiàn)負增長的可能。全年進口量或將低于預期。另一方面，由于國內經(jīng)濟增速下滑甚至負增長，居民收入下降，豬肉及其他肉類消費也遭受抑制，肉類市場呈現(xiàn)供需均弱的局面。進口形勢的不確定性可能難以助推國內肉價上漲，但無疑將進一步增大市場價格的波動程度。

 

    正 文

 

    亮眼的一季度進口數(shù)據(jù)

 

    從已經(jīng)出爐的貿(mào)易數(shù)據(jù)看，今年一季度中國肉類進口量仍然保持高速增長，這是因為一季度的進口是執(zhí)行疫情爆發(fā)之前的訂單，疫情對其不利影響尚未在實際物流中體現(xiàn)出來。

 

    一季度中國進口豬肉95.1萬噸，增加1.7倍，進口牛肉51.3萬噸，增長64.9%。其中3月份豬肉進口量39.1萬噸，牛肉進口20.9萬噸，同比增幅均超過200%。從進口結構看，1季度從美國的豬肉進口量從去年同期的3.2萬噸激增至23.7萬噸。如果沒有爆發(fā)新冠肺炎疫情，豬肉和其他肉類進口將在今年后三個季度持續(xù)高速增長，美國肉類輸華也將成為增長的主要動力之一。

 

 

    從出口國的情況看，巴西經(jīng)濟部外貿(mào)局(Secex)公布，今年一季度巴西農(nóng)產(chǎn)品出口額為214億美元，和去年相比僅下降0.4%。中國是巴西農(nóng)產(chǎn)品最大買家，進口額為72億美元，占比34%。其中，在牛肉方面，對中國出口額為7.68億美元，同比增長124.7%;雞肉對中國出口額為3.45億美元，同比增長55%。而根據(jù)USDA公布的出口銷售數(shù)據(jù)，截止4月初，本年度美國豬肉對華累計凈簽約量已接近38萬噸，累計裝船量接近24萬噸，均為歷史最高水平。

 

    肉類出口國成為疫情重災區(qū)

 

    按USDA、FAO等多家機構的預測，在中國進口需求擴大的刺激下，全球豬肉貿(mào)易規(guī)模在2019-2020年將繼續(xù)增長。其中2019年全球豬肉出口量預計940萬噸，與2018年相比增量100萬噸;而2020年豬肉貿(mào)易量將首次超過1000萬噸，增量主要來自美國、歐盟、加拿大和巴西等。牛肉的情況類似，預期2020年全球出口總量同比增幅不低于4%，增量主要來自美國、巴西、阿根廷等。

 

    從2019年數(shù)據(jù)分析，中國進口豬肉的主要來源國如下圖。西班牙、德國、美國、巴西、加拿大占比分別達到19.1%、16.2%、12.3%、11.1%和8.6%，合計占比為67.4%。丹麥、荷蘭和法國也是重要的豬肉來源國。牛肉進口結構則更為集中，巴西、阿根廷、澳大利亞和烏拉圭占比超過90%。而這些出口國大多都已經(jīng)成為新冠肺炎的重災區(qū)。

    而這些出口國大多都已經(jīng)成為新冠肺炎的重災區(qū)。截止4月22日10時，各主要出口國疫情數(shù)據(jù)如下：

 

    海外肉企紛紛關停

 

    各國疫情的迅速蔓延，對肉類生產(chǎn)和運輸?shù)牟焕绊懭姘l(fā)酵。海外多家肉企巨頭被迫關閉部分產(chǎn)能，主要肉類出口國的生產(chǎn)和銷售遭受重創(chuàng)，目前已經(jīng)公布的案例包括：

 

    美國：目前已有超過十家肉類加工廠被迫關閉。其中，因238名員工被檢測陽性，世界最大豬肉加工商史密斯菲爾德食品公司(Smithfield Foods)于4月13日起，無限期關閉位于南達科他州蘇福爾斯的豬肉加工廠。該廠占美國豬肉總產(chǎn)量的4-5%。稍后史密斯菲爾德又表示出于同樣原因，將關閉位于威斯康星州和密蘇里州的工廠。此外，泰森食品、JBS、 嘉吉等多家肉企巨頭也已因疫情影響關閉部分工廠。其中泰森食品臨時關閉了其位于愛荷華州的一家擁有1400名員工的豬肉加工廠，JBS關閉了其位于賓夕法尼亞州的一家牛肉加工廠，嘉吉關閉了其位于賓夕法尼亞州的肉類加工廠。截止4月18日，今年美國生豬屠宰量累計為4153萬頭，同比增長5.6%;但自3月下旬以來，同比增幅已迅速收窄，4月第二周已經(jīng)出現(xiàn)同比下降，為今年以來首次。同期肉牛屠宰量累計為988萬頭，同比增長0.9%，自4月初以來同比下降幅度不斷擴大，4月第二周同比降幅超過20%。

 

    法國：由于中國、歐洲疫情的相繼暴發(fā)，農(nóng)產(chǎn)品出口運輸物流受到阻礙。海運方面，大量法國農(nóng)產(chǎn)品在倉庫碼頭積壓，且面臨產(chǎn)品腐爛、變質等問題。陸運方面，自1月底以來，中法兩國之間唯一的貨運鐵路已緊急停運，至今尚未恢復運營。由于法國大量農(nóng)產(chǎn)品無法銷往中國，造成包括豬肉在內的眾多農(nóng)產(chǎn)品價格大跌。法國豬肉價格已從1.7歐元/公斤降至1.45歐元/公斤(約合人民幣11.25元/公斤)。

 

西    班牙：豬肉在國內和國際市場上的銷售都呈直線下降，其中新鮮豬肉和腌肉產(chǎn)品(如火腿、里脊肉和香腸等)的銷量大幅下滑，不少小牧場和加工廠的銷售業(yè)績“幾乎為零”。

 

巴    西：拉美最大的牛肉生產(chǎn)和銷售企業(yè)之一Minerva Foods宣布，將暫停其在巴西四個工廠的屠宰業(yè)務。另一巨頭JBS SA表示，由于冠狀病毒爆發(fā)的影響，它正在考慮暫停其巴西部分牛肉加工工廠的活動，并從3月23日開始，為米納斯吉拉斯州、圣保羅州、馬拉斯格羅索州和Paranatinga的員工提供休假，生產(chǎn)活動將暫停10到20天。

 

    肉類進口增速或將放慢

 

    由于新冠肺炎疫情短期內已經(jīng)無法根除或者遏制，而全球性經(jīng)濟衰退已經(jīng)近在眼前，世界各國都必須在防控疫情和恢復生產(chǎn)貿(mào)易之間做出平衡。復產(chǎn)雖然勢在必行，但在疫情沒有得到有效控制的情況下，復產(chǎn)本身又將加速疫情的傳播和造成大量人員傷亡，反過來制約生產(chǎn)和貿(mào)易的正?；謴汀?/p>

 

    根據(jù)摩根大通的疫情數(shù)據(jù)模型，從疫情防控的時間節(jié)點來看，可以考慮恢復正常生產(chǎn)的時間點有三個。即A：感染速度是否開始逐漸下降;B：凈新增感染數(shù)是否開始下降;C：恢復階段中期。

 

    目前美國、英國、法國、新加坡等重要經(jīng)濟體的疫情曲線剛剛過了A點。如果在A點就逐步恢復社會經(jīng)濟活動，其風險是，由于每天可以恢復的程度很小，通過放松社交距離來增加社交活動將可能導致感染曲線“加速”，這反而很可能把社會引入新的恐慌以及給醫(yī)療體系帶來更大的壓力，反過來，為了應對加速發(fā)展的疫情，全社會可能重新引入更嚴格的社會隔離措施，直到疫情曲線真正出現(xiàn)改善為止，因此，如果在這個階段就復工復產(chǎn)，未來可能付出的代價恐怕更高。

 

    目前德國、西班牙等疫情曲線剛度過B點。如果在B點開始復工復產(chǎn)，意味著當?shù)氐男略龈腥拘∮谛略龌謴腿藬?shù)，這意味著通過積極的病毒測試和一定程度的社會距離，曲線可能會繼續(xù)朝恢復趨勢發(fā)展。在此階段，盡管總感染/易感性在很大程度上得到控制，曲線仍可能面臨潛在的加速，并出現(xiàn)疫情的“反彈”。

 

    C點是最安全的復工復產(chǎn)時間，即該地很少有新增感染，恢復率、康復率更高。根據(jù)摩根大通的測算，目前只有中國符合這一條件。

 

    此外，巴西、印度尼西亞、菲律賓等國還處于疫情加速期，連A點也尚未達到。

 

    就多數(shù)肉類出口國而言，2020年原本是全面增產(chǎn)增出口的局面，但疫情爆發(fā)迫使產(chǎn)能釋放和出口物流嚴重受限。由上述分析可知，到目前為止美國、歐洲和南美等地疫情曲線均不具備全面復工條件，不排除有更多肉企和物流企業(yè)被迫關閉或停工的可能。此外，其他產(chǎn)業(yè)的停滯也會對肉類產(chǎn)銷構成不利影響。例如，由于疫情影響，自亞洲運抵歐洲港口的貨船無法卸貨，導致歐盟到亞洲回程線路面臨集裝箱和其他空貨柜短缺，影響凍肉產(chǎn)品裝運。豬肉出口供應鏈因此受阻，肉類供應商不得不暫停肉類生產(chǎn)。

 

    就中國而言，本土疫情雖然得到有效控制，但防境外輸入形勢異常嚴峻，哈爾濱等地已經(jīng)出現(xiàn)本土關聯(lián)病例，進而引發(fā)聚集性疫情。在維持國際貨運的同時，出入境交通運輸疫情防控越來越嚴格。目前全國邊檢機關日均檢查交通運輸工具入境員工2萬多人次，占入境總人數(shù)七成多。為防控輸入疫情，政府對國際貨運的相關入境人員采取以下管控措施：國際航運船舶原則上不允許外籍船員登陸;對已在海上航行超過14天，且健康狀況正常、入境檢疫沒有問題的中國籍船員方允許入境;在海上航行不滿14天的中國籍船員，入境后要進行隔離觀察;對于跨境運輸?shù)钠?、列車，外方貨運車輛在口岸指定地點卸貨，員工當天離境。中方貨運駕駛員要采取備案管理、體溫監(jiān)測和定期核酸檢測等措施;對國際航班機組實行封閉式管理等。以上措施雖然是對人不對貨物，但也必然會對中國肉類進口供應鏈形成遲滯甚至阻礙，制約了中國擴大進口的力度。

 

    從中國自身生產(chǎn)情況看，非洲豬瘟疫情去產(chǎn)能的后果在2020年全面凸顯，預計國內豬肉產(chǎn)量3500萬噸，同比降幅接近20%，即便禽肉和牛羊肉生產(chǎn)保持增長，國內肉類的供需缺口也不低于500萬噸，亟需通過進一步擴大進口來緩解。為拓展進口渠道，中國不斷擴展進口肉類境外生產(chǎn)企業(yè)注冊名單。截止3月底，中國共批準了來自40個國家的997家肉類企業(yè)在華注冊，其中豬肉企業(yè)450家，美國企業(yè)為447家。同時，自2020年1月1日起，中國將凍豬肉進口關稅由12%暫時下調至8%，在中美貿(mào)易談判中也承諾將增加對美國豬肉和牛肉進口。但新冠肺炎疫情席卷全球之后，上述對擴大進口的利好因素已經(jīng)難以完全發(fā)揮。

 

    綜上，我們預計第二季度中國豬肉、牛肉及其肉類進口增長速度將明顯放慢，不排除出現(xiàn)負增長的可能。全年進口量或將低于預期，其中豬肉進口量估計在250-300萬噸，牛肉進口量200萬噸左右，同比增速在20-30%左右。另一方面，由于國內經(jīng)濟增速下滑甚至負增長，居民收入下降，豬肉及其他肉類消費也遭受抑制，肉類市場呈現(xiàn)供需均弱的局面。進口形勢的不確定性可能難以助推國內肉價上漲，但無疑將進一步增大市場價格的波動程度。來源：布瑞克農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)